ในแต่ละวันการค้าหลายล้านครั้งเกิดขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เรียกว่า Forex คำว่า จะเกิดขึ้นจากจุดเริ่มต้นของคำสองคำ – “ต่างชาติ” และ “การแลกเปลี่ยน” ไม่เหมือนกับระบบการค้าอื่น ๆ เช่นตลาดหุ้น Forex ไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินค้าใด ๆ ทั้งทางกายภาพหรือทางตัวแทน แต่โฟดำเนินการโดยการซื้อซื้อขายและซื้อขายระหว่างสกุลเงินต่างๆของประเทศต่างๆทั่วโลก
เนื่องจากตลาด Forex เป็นระบบการค้าระดับโลกอย่างแท้จริง
การค้าจะกระทำ 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ นอกจากนี้โฟไม่ผูกพันโดยหน่วยงานควบคุมใด ๆ ซึ่งหมายความว่า Forex เป็นระบบการซื้อขายที่แท้จริงของตลาดเสรีฟรีในปัจจุบัน โดยการออกจากอัตราแลกเปลี่ยนออกจากมือกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งเป็นเรื่องยากมากที่จะได้พยายามที่จะจัดการหรือมุมตลาดสกุลเงิน ด้วยข้อดีทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับระบบ Forex และการมีส่วนร่วมทั่วโลกตลาด Forex เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทุกๆวันและทุกๆวันมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
Forex ทำงานส่วนใหญ่ในแนวความคิดของ
“ฟรีลอย” สกุลเงิน นี้สามารถอธิบายได้ดีที่สุดเป็นสกุลเงินที่ไม่ได้รับการสนับสนุนโดยวัสดุที่เฉพาะเจาะจงเช่นทองหรือเงิน ก่อนปี 1971 ตลาดเช่น Forex จะไม่ได้ผลเนื่องจากข้อตกลงระหว่างประเทศ “Bretton Woods” ข้อตกลงนี้ระบุว่าทุกประเทศที่เกี่ยวข้องจะมุ่งมั่นที่จะรักษามูลค่าของสกุลเงินของพวกเขาไว้ใกล้กับค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งจะจัดขึ้นเป็นมูลค่าทองคำ ในปี พ.ศ. 2514 สัญญา Bretton Woods ถูกยกเลิกสหรัฐอเมริกา
มีการขาดดุลมหาศาลในช่วงความขัดแย้งเวียดนามและเริ่มพิมพ์สกุลเงินกระดาษมากขึ้นกว่าที่พวกเขาสามารถกลับมาพร้อมกับทองส่งผลให้ระดับเงินเฟ้อค่อนข้างสูง โดยปีพ. ศ. 2519 ทุกสกุลเงินหลัก ๆ ทั่วโลกได้ออกจากระบบภายใต้ข้อตกลง Bretton Woods และเปลี่ยนเป็นระบบสกุลเงินลอยตัว ระบบลอยตัวนี้หมายความว่าสกุลเงินของแต่ละประเทศอาจมีค่าที่แตกต่างกันอย่างมากซึ่งแปรผันตามเศรษฐกิจของประเทศในขณะนั้น
เนื่องจากแต่ละสกุลเงินผันผวนอย่างอิสระจึงเป็นไปได้ที่จะทำกำไร
จากการเปลี่ยนแปลงค่าสกุลเงิน ตัวอย่างเช่น 1 ยูโรเคยคุ้มค่าประมาณ 0.86 เหรียญสหรัฐฯหลังจากนั้นไม่นาน 1 ยูโรมีมูลค่าประมาณ 1.08 เหรียญสหรัฐฯ สำหรับบรรดาผู้ที่ซื้อยูโรที่ 86 เซนต์และขายได้ที่ 1.08 ดอลลาร์สหรัฐสามารถทำกำไรได้ 22 เซนต์ต่อยูโรซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ที่มีรากฐานมาจากเงินยูโรมากถึงร้อยล้านคน
ทุกอย่างในตลาด Forex จะแขวนอยู่บนอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินต่างๆ น่าเสียดายที่คนจำนวนน้อยตระหนักดีว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่พวกเขาเห็นในข่าวและอ่านหนังสือพิมพ์ในแต่ละวันอาจเป็นไปได้ที่จะทำงานต่อผลกำไรแทนแม้ว่าจะเป็นเพียงการลงทุนขนาดเล็ก